Kaupankäyntistrategiat ja - mallit. Trading-strategiat ja - mallit. Muut kaupankäynnin strategiat. CCI-korjaus Strategia, joka käyttää viikoittaista CCI: tä sanelemaan kaupankäynnin vääristymät ja päivittäinen CCI kaupankäyntisignaalien luomiseksi. CVR3 VIX Market Timing Kehittyneet Larry Connors ja Dave Landry, tämä on strategia, joka käyttää liiallista lukemaa CBOE: n volatiliteettiindeksissä VIX tuottaa ja myydä signaaleja SP 500: lle. Gap-kaupankäynnin strategiat Erilaiset kaupankäynnin strategiat, jotka perustuvat avautumishintoihin. Ichimoku Cloud Strategia, joka käyttää Ichimoku Cloudia kaupankäynnin vääristymään, tunnistaa korjaukset ja signaalin lyhyen aikavälin käännekohdat. Liikematka Momentum Strategia, joka käyttää kolmivaiheista prosessia trendin tunnistamiseksi, odottaa korjauksia tämän trendin sisällä ja tunnistaa peruutukset, jotka osoittavat lopun korjauksen. Narrow Range Day NR7 Kehitti Tony Crabel, kapea päivänvalintastrategia etsii alueen supistuksia ennustamaan alueen laajennuksia Advance scan - koodin mukaan tämä tweaks tämä strategia lisäämällä Aroon - ja CCI-karsinnat. Jopa 50 päivän SMA: n yläpuolella. Strategia, joka käyttää leveysindikaattoria, prosenttiosuus yli 50 päivän liukuva keskiarvo, määrittää laajemman markkinoiden sävyn ja tunnistaa korjaukset. Pre-Holiday Effect Miten markkinat ovat suorittaneet ennalta suurille Yhdysvaltain lomille ja miten se voi vaikuttaa kauppapäätöksiin. RSI2 Katsaus Larry Connorsin kääntöstrategiasta käyttäen 2-kauden RSI. Faberin sektorirotaatiokauppastrategia Mebane Faberin tutkimustyön perusteella tämä sektorirotaatiostrategia ostaa huipputekijöitä ja uudelleen tasapaino kerran kuukaudessa. Syydy-kuutio-sykli MACD Kehittynyt Sy Harding, tämä strategia yhdistää kuuden kuukauden bull-bear syklin MACD-signaaleja ajoitukseen. Stokastinen pop ja pudota kehittämä Jake Berstein ja muutettu David Steckler, tämä strategia käyttää Keskimääräinen suuntakohtainen indeksi ADX ja stokastinen oskillaattori tunnistaakseen hinnan ponnahduksia ja breakouts. Slope Performance Trend Käyttämällä kaltevuusindikaattoria kvantifioimaan pitkän aikavälin trendi ja mittaa suhteellinen perf joka on tarkoitettu käytettäväksi kaupankäyntistrategiassa yhdeksän sektorin SPDR: n kanssa. Selvityskaavio Mitä swing-kaupankäynti on ja miten sitä voidaan käyttää voittoihin tietyillä markkinaolosuhteilla. Järjestelyn määrittäminen ja varojen jakaminen Tässä artikkelissa käydään läpi kartoituksia siitä, kuinka pitkän aikavälin trendipoikkeamat voidaan määritellä prosessi tasoittamalla hintatietoja neljällä prosenttiosuuden oskillaattorilla Chartistit voivat myös käyttää tätä tekniikkaa määrittämään trendin voimakkuus ja määrittämään omaisuuserät. Kaupankäynnin korko-käyrä. Kaupankäynti Hyödyntää muutoksia Tuottokäyrän muoto. Joukkolainojen kaupankäynnissä 102 keskustelimme siitä, miten ammattimaiset joukkovelkakirjalainat käyvät kauppaa odotusten mukaan korkotason muutoksina. Joukkovelkakirjojen kauppiaat myös kaupankäynnin perusteella perustuvat odotettuihin tuottokäyrän muutoksiin Tuottokäyrän muoto muuttuu muuttaa käyrän edustamien joukkovelkakirjojen suhteellista hintaa. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on jyrkästi kalteva nouseva käyrä. yksi alla. Interest Rate Curve. On tämä käyrä 2 vuoden tuottaa 0 86 ja 30-vuotiaiden on 4 50 - leviäminen 3 64 Tämä voi johtaa elinkeinonharjoittaja tuntea, että 30-vuotias oli halpa, suhteessa 2-vuotinen Jos tämä elinkeinonharjoittaja odottaa, että tuottokäyrä tasoitettaisiin, hän voisi samanaikaisesti lunastaa 30 vuoden ja myydä lyhyen 2 vuoden. Miksi elinkeinonharjoittaja suorittaa kaksi samanaikaista kaupankäyntiä sen sijaan, että hän yksinkertaisesti ostaa 30 vuoden tai myy lyhyen 2-vuotinen Koska jos tuottokäyrä tasoitetaan ja laskee kahden vuoden ja 30 vuoden välinen ero, se voi johtua 2-vuotisen hinnan laskusta, joka kasvattaa tuottoa tai 30- vuosi, joka kasvattaa tuoton pienentämistä tai näiden kahden yhdistelmää. Jotta elinkeinonharjoittajat voisivat hyötyä 30-vuotisesta pitkästä menestyksestä, he voisivat panostaa, että käyrän tasoittaminen johtuu 30 vuoden nousun hinnasta Samoin, jos lyhyt kahden vuoden he panostamalla, että kahden vuoden hinta heikkenee Jos he molemmat heidän ei tarvitse tietää, millä tavoin korkotaso siirtyy voiton saamiseksi. Tällaiset kaupat ovat markkinoiden kannalta neutraaleja siinä mielessä, että ne eivät ole riippuvaisia markkinoista, jotka menevät ylös tai alas voiton saamiseksi. ja seuraavissa oppitunnoissa tutkitaan tapoja, joilla ammattimaiset joukkovelkakirjalainat ennakoivat muutoksia tuottokäyrän muotoon ja kaupankäynnin näihin odotuksiin. Joten mikä on liikkeellepaneva voima, joka määrittää tuottokäyrän muodon? Kuten käy ilmi, Taloudellisen suhdannevaihtelun seurauksena politiikka määrittelee tuottokäyrän muodon ja korkotason yleisen tason. Jotkut kauppiaat käyttävät talouden indikaattoreita suhdannevaihtelujen seuraamiseksi ja yrittävät ennakoida sovitusta politiikasta, mutta suhdannevaihe on erittäin vaikea Seuraavaksi, kun Fed on hyvin läpinäkyvä niiden poliittisista päätöksistä, joten suurin osa kauppiaista seuraa fed Fed ottamaan takaisin keskustelujemme Bond-kaupankäynnissä. kun Fed määrittelee syötettyjen rahastojen tason, se vaikuttaa suoraan lyhytaikaisiin korkoihin, mutta sillä on vähemmän vaikutusta siitä, mihin et ole vielä menossa tuottokäyrään. Tämän takia syötettyjen rahastojen muutokset ovat taipumus muuttua Tuottokäyrän muoto Kun Fed kasvattaa syötettyjä varoja, lyhytaikaiset korot ovat yleensä pitempiaikaisia korkoja enemmän ja tasoittavat siten tuottokäyrää. Tasoituskäyrä tarkoittaa lyhyen aikavälin kassavarojen ja pitkän aikavälin kassavarojen välisiä eroja. kaventuminen Tässä ympäristössä kauppiaat ostavat pitempiaikaisia arvopapereita ja lyhyet lyhytaikaiset talletukset Käänteinen tuottokäyrä on seurausta siitä, että Fed punnitsee lyhytaikaisia korkoja erittäin korkealle tasolle. Sijoittajien odotetaan kuitenkin laskevan nämä korot nopeasti. käänteinen tuottokäyrä on usein osoitus siitä, että talous on menossa taantumaan. Kun federaatio laskee syötettyä rahastoa, tuottokäyrä pyrkii jyrkkään ja kauppiaat pyrkivät ostamaan lyhyen pääteensä ja lyhentämään pitkän hän käyrä Jyrkkä positiivisesti kalteva käyrä tuloksena Fed ylläpitää alhaisia lyhytaikaisia korkoja, mutta sijoittajat odottavat hintojen nousevan Tämä tapahtuu yleensä kohti loppua taantuman ja on usein osoitus siitä, että talous on noin kääntyä ympäri. Strategisten käyräkauppojen perustaminen. Professional-joukkovelkakirjalainojen sijoittajat rakentavat strategisen tuottokäyräkaupansa markkinoiden neutraaliksi 1, jota kutsutaan myös kestoidentiksi, koska ne haluavat vain kerätä suhteelliset kurssit käyrällä eikä muutoksia yleisessä korkotasossa. maturiteettilainat ovat hintatietoisempia kuin lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainat, kauppiaat eivät kestä pitkiä ja lyhytaikaisia määriä lyhytaikaisia joukkovelkakirjalainoja ja pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja, ne painottavat kantoja kahden kassavaraston suhteellisen hintatason perusteella. Tämä painotus positioista kutsutaan suojaussuhteeksi. Kuten Debt Instruments 102: ssä todettiin keston ja kavennuksen keskustelussa, bonuksen hintaherkkyys ds muuttuu korkotasolla Bond-kauppiaiden ei siis pidä suojaussuhdetta vakiona kaupankäynnin elinaikana, vaan se mukauttaa dynaamisesti suojaussuhdetta, kun joukkovelkakirjalainan tuotot muuttuvat. Vaikka hintojen mittana on erilaisia tapoja suurin osa kauppiaista käyttää mittausta DV01, joka mittaa hinnanmuutosta, jonka joukkovelkakirjalainaa esiintyy korkojen 1 peruspisteen muutoksella. Esimerkiksi jos kahden vuoden joukkovelkakirjalainan DV01 on 0 0217 ja DV01: n 30-vuotiaana on 0 1563, suojaussuhde olisi 0 1563 0 0217 tai 7 2028-1. Jokaiselle 1 000 000 asemalle elinkeinonharjoittajalle 30-vuotiaat, hän ottaisi vastakkaiseen asemaan 7 203 000 kahden vuoden A korot muuttuvat, elinkeinonharjoittaja laskee jokaisen joukkovelkakirjan DV01: n ja sopeuttaa sen kantoja vastaavasti. Kynnysarvo tai käänteinen tuoton käyrät tarjoavat joukkovelkakirjojen kauppiaille ainutlaatuisen strategisen käyrän kaupan mahdollisuuksia, koska niitä ei useinkaan tapahdu ja yleensä eivät kestä kovin pitkään. Ne usuall y esiintyy lähellä suhdanteiden huippuja, kun Fed ylläpitää syötettyä rahastoa huomattavasti korkealla tasolla. Kun syötetyt rahastojen korot ovat epätavallisen korkeita, käyrän pitemmällä aikavälillä sijoittajat eivät odota näiden korkeiden hintojen vallitsevuutta pitkällä aikavälillä, joten tuotot pitkällä tähtäimellä ei kasvata niin paljon, että kauppiaat hyödyntävät tätä lyhyemmillä maturiteeteilla ja lyhyemmillä maturiteeteilla. Toinen tilaisuus, joka ei esiinny kovin usein, tapahtuu äärimmäisen taloudellisen myllerryksen aikana, kun rahoitusmarkkinoilla on merkittäviä myyntituottoja. , sijoittajat myyvät oman pääoman ja alhaisemmat velkainvestoinnit ja ostavat lyhytaikaisia arvopapereita. Tätä ilmiötä kutsutaan lentoliikenteeksi. Lyhytaikaiset kassahinnat nousevat ylös ja aiheuttavat tuottokäyrän jyrkkymistä, mikä on erityisen näkyvää hyvin lyhyessä ajassa käyrän loppu Traders myy usein lyhyen lyhyen aikavälin arvopapereita, kun taas ostajan rahastot ylittävät käyrän. Tämän kaupan riski on se, että on vaikea arvioida, kuinka kauan se kestää tuottoeroja sopeutumaan normaaleihin tasoihin. Strategisten käyräkauppojen PL: hen vaikuttavat tekijät. Strategisten käyräkauppojen joukkovelkakirjojen suhteelliset tuotot eivät ole ainoa ratkaiseva tekijä kaupankäynnin voitto tai tappio Kauppias saa kuponkikoron pitkäaikaiseen joukkovelkakirjalainaan, mutta sen on maksettava koron korko lainanottavalle joukkovelkakirjalainalle, jolla ne myydään lyhyeksi Jos pitkästä positiosta saadut korkotuotot ovat suuremmat kuin tulot joka on maksettu lyhyellä sijalla, voitto kasvaa, jos maksetut korot ylittävät saadun voiton, tai tappio kasvaa. Kun elinkeinonharjoittaja menee pitkään käyrän lyhytpäi - vään ja lyhentää kauan, lyhyt ei riitä kattamaan pitkäaikaista asemaa, joten elinkeinonharjoittajan täytyy lainata rahaa lunastetun sijoituksen hankkimiseksi. Tässä tapauksessa kuljetuksen kustannukset on otettava huomioon kaupan PL: ssä. Nämä kaupat, jotka vaativat osto ja lyhyen myyntitapahtuman välinen kassavarojen rahoittaminen on sanottu negatiivisesti, kun taas kaupat, joilla on lyhyet myyntituotot, jotka ylittävät ostosumman, sanotaan olevan positiivisia. Positiivinen siirto lisää PL: n, koska ylimääräiset rahat voivat ansaita korkoja. Strategiset käyräkaupat. Ammattimaisten joukkovelkakirjojen kauppiailla on myös strategioita, joilla käsitellään tuottokäyrän muodon havaittuja poikkeamia. Jos elinkeinonharjoittaja näkee epätavallisen kuperan humpin käyrän osassa, on strategia tehdä veto, että koukku tasoittaa. Esimerkiksi , jos kahden vuoden ja kymmenen vuoden välinen kaivos on, elinkeinonharjoittaja kestää kestoltaan neutraalina lyhyen aseman 3 vuoden ja 10 vuoden aikana ja ostaa valtakirjan keskellä samaa kestoa. tämä esimerkki 7-vuotinen tekisi Jos epäkohta oli koveran kaarevan käyrän, elinkeinonharjoittaja voisi ostaa lyhytaikaisen ja pitkäaikaisen joukkovelkakirjalainan ja myy lyhyen välivaiheen, mutta tämä kauppa johtaisi negatiiviseen luovutukseen, joten elinkeinonharjoittaja on oltava vahvasti sitä mieltä, että poikkeama korjataan ja että korjaus aiheuttaisi merkittävän muutoksen suhteellisissa hinnoissa. 1 Vaikka kauppiaat viittaavat näihin kauppoihin markkinavoimiksi, ne eivät todellakaan ole 100: tä neutraalia. New Yorkin rahoitusinstituutti. Kaupankäyntistrategia. Tasapainotuskauppa. New Yorkin rahoituslaitoksen tuotto-kurssin analysointiopettajan Bill Addissin artikkeli. että FOMC jatkaa QE3: n jatkamista, on jälleen kysymys siitä, kuinka kauan ne jatkavat tätä väliintuloa. Kun federaation tavoite 2 5 on inflaatio ja 6 5 työttömyydestä, vaikuttaa siltä, aktiiviset kauppiaat ja joukkovelkakirjamarkkinoiden osanottajat joutuvat asettumaan itselleen, mihin seuraavaan strategiaan, jota useat tällaiset osallistujat käyttävät, on tasoittava kauppa. Monien aktiivisten markkinatoimijoiden hyväksi onnistunut joukkolainojen kaupankäynti ei ole pelkästään pelkästään rajausta, ja spekuloi korkojen nousu ylös tai alas, vaan miettiä tuottokäyrän muotoa ja kaltevuutta. Erityisesti QE3: n mukaan Fed on aktiivisesti ostanut joiden korkotaso on 2-10 vuotta ja joka on 85 miljardia euroa kuukaudessa. Tämä auttaa alentamaan hintoja hintojen nousun jälkeen. Kun ne vähentävät tai poistavat tämän toimenpiteen, voimme olettaa, että näiden maturiteettien tuotot kasvavat, suhteutetaan Pitkän maturiteetin, kuten 30 vuoden joukkovelkakirjalaina. Tämän pitäisi saada aikaan tuottokäyrä tasoittaa, ks. alla oleva kuva. Yksi aktiivinen kaupankäyntistrategia tämän skenaarion hyödyntämiseksi on ryhtyä siihen, mitä kutsutaan lieventävän kaupankäynnin kohteeksi. tai salkunhoitaja myyisi lyhyellä aikavälillä kymmenen vuoden kassan ja ostaa samanaikaisesti 30 vuoden joukkovelkakirjalainaa. Tällä hetkellä et ole spekuloinut korkojen absoluuttisen tason muutoksia vaan pikemminkin tuottoerotus näiden kahden maturiteetin välillä. Erityisesti paikannus itseäsi, jotta tuotoksen ero kaventuu. Kun tämä strategia on otettu huomioon, on pidettävä mielessä joitakin tärkeitä näkökohtia. Tärkeintä on, että volatiliteetti 10-vuotisen noteeraus ei ole yhtä epävakaa kuin 30 vuoden joukkovelkakirjalaina Tämän vuoksi kaupan on painotettava kestoa, joten kaupan kohteena olevien joukkovelkakirjamäärien määrää on mukautettava vastaavasti. Lisäksi, kun käytin käteisrahavarastoa tämän potentiaalin havainnollistamiseksi mahdollisuutta, sitä voidaan hyödyntää myös muilla markkinoilla, erityisesti futuurimarkkinoilla. CME: ssä on T-noteeraus ja T-joukkovelkakirjalainasopimuksia, joiden avulla spekulaattori voi sisällyttää tämän saman strategian futuurimarkkinoihin. Yksi tästä hyödystä on hyödyntäminen marginaali riskipalkkioiden lisäämiseksi edelleen Futuuripörssi tunnistaa strategian konservatiivisemmaksi suhteessa sopimusten suoraan ostoon tai myyntiin Siten ne tarjoavat vähäisiä marginaalivaatimuksia leviämiskaupalle verrattuna suoraan ostoihin tai myyntiin futuurisopimukset. New Yorkin rahoitusinstituutista. Yli 90 vuoden historia on peräisin New Yorkin rahoituslaitokselta ce on globaali johtaja rahoituspalvelujen ja niihin liittyvien alojen koulutukseen, johon kuuluvat kurssitiedot, jotka kattavat investointipankkitoiminta, arvopaperit, eläketulojen suunnittelu, vakuutukset, sijoitusrahastojen, taloussuunnittelun, rahoituksen ja kirjanpidon sekä lainanannon New Yorkin rahoituslaitoksella on tiedekunta alan johtajat ja tarjoaa erilaisia ohjelmien toimitus vaihtoehtoja, kuten itseopiskelu, verkossa ja luokkahuoneessa. Lisätietoja New Yorkin Institute of Finance, käy kotisivulla tai katsella henkilö-ja verkko-rahoituksen kursseja alla. VALTAA LUOKAT.
No comments:
Post a Comment